Формирование инвестиционного портфеля

Финансовые посредники

Не можем не затронуть тему финансовых посредников. Для этого обратимся на запад. Там культура финансовых инвестиций развита намного лучше чем в России. Каждая западная и американская семья имеет в своем активе акции 2-3 компаний, и готовы вложить небольшую сумму в новый и перспективный бизнес.

Но помимо самостоятельного инвестирования, там существует много инвестиционных фондов, в которые люди передают свои деньги для получения дохода. Фонды осуществляют свою деятельность за счет средств клиентов, гарантируя им фиксированный доход. В случае если они показывают большую прибыль, то берут свою комиссию.

Но в России ситуация несколько иная. Культуры самостоятельных инвестиций как таковой у нас нет. При этом еще в зачаточном состоянии находятся финансовые посредники в области инвестиций.

Еще один негативный момент – липовые цифры доходности. Инвестиционные фонды на своих сайтах показывают доходность за год – 60%. Понятное дело, что этот результат – не более чем рисованные цифры, ведь показывать такие показатели на протяжении более чем одного периода попросту невозможно, ведь инвестиционные фонды интересует прежде всего стабильное получение дохода, а не большие цифры.

Но двум финансовым посредникам стоит уделить внимание

Паевые инвестиционные фонды

Или как их сокращенно называют ПИФы. Принцип их работы таков: вы покупаете инвестиционный пай за заранее определенную цену, и согласно купленной «доли» вы по окончании периода (чаще всего года) получаете свои средства назад + полученные проценты.

На первый взгляд, все очень привлекательно. Вы просто вкладываете деньги, а профессионалы своего дела работают и оставляют себе комиссию, если выходят в большой плюс. В действительности в России все не так радужно. Рисованные цифры, большие риски, периодическое закрытие банков. а соответственно и их инвестиционных фондов. Все это вместе дает не очень позитивный результат.

Тем не менее в конце 2016-ого года, Центробанк серьезно взялся за инвестиционное направление и внедрение культуры инвестиций в Русскую экономику. Именно поэтому следует ожидать более серьезные операции по контролю за деятельностью ПИФов.

Это значит, что примерно в 2018-ом году инвестиционные фонды должны будут полностью обелить свою деятельность, показывать реальные цифры доходности и приносить прибыль в 1.5-2 раза выше банковского депозита.

Банки-брокеры

Здесь уже другой принцип финансового посредничества. Банки-брокеры дают возможность и инструменты для торговли на рынке ценных бумаг. При этом все операции они осуществляют по вашим поручениям. Но есть одна хитрость – вы всегда можете поговорить с сотрудниками банков на тему объектов инвестиций, объемов и стратегии вложения своих средств.

Сотрудники любой брокерской компании хорошо осведомлены о том, что происходит на рынке, и поэтому они с радостью могут проконсультировать своего клиента. Разговаривая с ними, вы сможете получить практические советы о том, что сейчас подходит для вложений, от чего следует избавиться, а что переоценено.

Брокер заинтересован в вашей прибыли, ведь он получает комиссию с ваших сделок. Именно поэтому его сотрудники будут вам всячески вам помогать.

Виды инвестиционных портфелей

Родоначальником портфельной теории можно считать Гарри Марковица. Именно ему принадлежит фраза «не кладите все яйца в одну корзину».

Диверсификация при составлении инвестиционного портфеля может быть нескольких типов.

Во-первых, инвестор может диверсифицировать свои инвестиции в рамках инструментов, относящихся к одному типу. Например, вложить все средства в фондовый рынок, диверсифицировав лишь по акциям компаний из разных отраслей.

Во-вторых, инвестор может расширить спектр используемых инвестиционных инструментов. Вложив, например, в открытие собственного бизнеса, недвижимость, акции и т.д.

Тип диверсификации, который выберет инвестор, зависит от множества факторов. Но одним из основных моментов является сам тип инвестора. Большую роль будет играть его отношение к потенциальным рискам проектов.

Таким образом, оптимальный портфель для каждого будет свой. Кто-то захочет включить в него более рискованные активы, в надежде получить большую прибыль. Кто-то будет довольствоваться инвестированием в облигации, вместо приумножения капитала, выбрав душевное спокойствие и получая небольшой, но стабильный пассивный доход.

Инвестиционный портфель: соотношение риска и доходности
Инвестиционный портфель: соотношение риска и доходности

Можно выделить несколько видов портфелей в зависимости от его риска и стратегии инвестора: консервативный, сбалансированный, доходный, рисковый.

Консервативный портфель

Консервативный портфель является наименее рискованным. Но помня, что риск и доходность, обратно пропорциональные величины, можно заметить, что доходность по этому портфелю минимальная.

Консервативный портфель в большей степени позволяет сохранить денежные средства, а не приумножить их.

К инструментам характерным для консервативного портфеля можно отнести:

акции крупных корпораций (голубых фишек);

облигации федерального займа;

вложения в расширение имеющегося бизнеса;

и т.д.

Сбалансированный портфель

Сбалансированный портфель немного более рискован, но и более доходен.

Если говорить о фондовом рынке, в него могут быть включены:

ОФЗ — облигации федерального займа;

облигации государственных компаний («голубые фишки»);

облигации крупного бизнеса (1-ый эшелон компаний);

акции;

ETF.

Доходный портфель

Следующий тип портфеля — это доходный портфель. Здесь доходность еще выше, но и риск соответственно тоже.

Если говорить о фондовом рынке, в него могут быть включены:

облигации;

акции, включая компании второго эшелона;

ETF.

Агрессивный (рисковый) портфель

Сюда можно отнести:

акции стартап проектов;

акции компаний второго и третьего эшелона;

криптовалюту;

вложения и инновации и НИОКР;

и т.д.

Формирование инвестиционного портфеля

Последовательность составления и дальнейшего управления портфелем имеет свои особенности для неделимых и делимых инвестиционных проектов.

Инвестиционный портфель: принципы составления (в случае делимости проектов):

ранжирование проектов по убыванию показателя: индекса доходности (PI), чистого дисконтированного дохода (NPV), внутренней нормы доходности (IRR), периода окупаемости (DPB) и т. д.;

включение в портфель проектов с наибольшими показателями, которые в сумме могут быть профинансированы в полном объеме;

следующий проект включается в той части, в которой он может быть профинансирован, если частичная реализация возможна и целесообразна.

Инвестиционный портфель: принципы составления (в случае неделимости проектов):

составление возможных комбинаций реализации (портфелей) инвестиционных проектов в рамках бюджетных ограничений;

расчет показателей эффективности для каждой комбинации (портфеля).

выбор инвестиционного портфеля с наилучшими показателями эффективности.

Пример формирования инвестиционного портфеля (неделимые инвестиционные проекты)

Выводы по задаче: По всем критериям проект Б более привлекателен. Следовательно, в портфель должен быть включен проект Б.

Пример формирования инвестиционного портфеля (неделимые инвестиционные проекты)

Предприниматель намерен инвестировать до 130 млн. рублей в следующем году.

Он рассматривает несколько возможных вариантов инвестирования. Данные по проектам представлены в таблице.

Необходимо составить инвестиционный портфель, при условии, что все проекты являются неделимыми, если в качестве критерия предприниматель использует:А) ВНД;Б) ЧДД.

Формирование инвестиционного портфеля по критерию IRR, ВНД

В данном случае инвестор ориентирован на минимизацию рисков, выбирая в портфель проекты с максимальным запасом прочности.

Формирование инвестиционного портфеля по критерию NPV, ЧДД

В данном случае инвестор ориентирован на максимальный доход от проектов, включенных в портфель.

Выводы по задаче: Как видно из результатов решения задачи, основой для принятия инвестором окончательного решения относительно проектов, входящих в портфель, является критерий. В свою очередь критерий непосредственно связан с целями инвестора, а также его типом. При этом в качестве критерия могут выступать как дисконтированные, так и недисконтированные показатели эффективности проекта.

Таким образом, инвестиционный портфель может включать в себя разные типы активов (инвестиционных инструментов). Это могут быть, например, ценные бумаги или бизнес-проект и т.д.

Грамотное формирование портфеля и дальнейшее управление способствует снижению рисков за счет диверсификации инвестиций. Присутствие в инвестиционном портфеле нескольких инструментов позволяет инвестору в случае «просадок» по одному инструменту получить в целом по портфелю нормальную доходность.

Как ещё разделяются виды инвестирования

В зависимости от того, какой доход вы хотите получить от собственных вложений, ваши инвестиции могут стать:

• Консервативные. Наиболее распространённый тип вложений. Он означает минимальный риск и низкую доходность. Это вложения в банковский депозит или государственные ценные бумаги – облигации. Риск потерять вложенные средства здесь настолько минимален, что инвестор его даже не учитывает. К примеру, утрата денег, оказавшихся на банковском депозите, грозит в том случае, если банк разорится. Поэтому организацию для хранения своих накоплений лучше выбирать грамотно и взвешенно. Доходность по таким инвестициям минимальна, так как не подразумевает вложения средств в рисковые проекты;
• Умеренные. Средняя степень риска и повышенный доход. К данному типу относится инвестиционный портфель, состоящий в процентном соотношении из рискованных и надёжных ценных бумаг. К примеру, часть денег инвестируется в государственные облигации, а другая – в акции голубых фишек. Здесь доход выше за счёт сделок с акциями;
• Агрессивные. Большая часть портфеля вкладывается в рискованные проекты. При этом инвестор часто меняет инструменты вложений с целью получения максимального дохода. Данный вид инвестиций предполагает возможность потерять все вложенные средства или получить высокую прибыль.

Понятие и сущность портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции – это вложения денежных средств в приобретение совокупности ценных бумаг с целью получения прибыли без возникновения прав контроля за деятельностью их эмитента. Для лучшего понимания явления портфельных инвестиций (ПИ) целесообразно обозначить место данного вида инвестиционной деятельности в общем составе родственных понятий

Важно установить, какие различия имеют рассматриваемый предмет и прямые (реальные) инвестиции, соизмерить понятие инвестиционного портфеля компании и ПИ

Портфельные инвестиции осуществляются в глобальной финансовой сфере в форме действий по приобретению и последующего пассивного владения портфелем ценных бумаг в ожидании извлечения прибыли. Доходность формируется благодаря росту стоимости ценных бумаг на рынке или в ходе выплат дивидендов их эмитентами. Совокупность пакетов ценных бумаг называется активом портфеля и может включать в свой состав:

• акции;
• векселя;
• облигации кредитных и финансовых учреждений;
• государственные облигационные займы;
• облигации муниципальных займов.

Портфельные инвестиции представляют собой инвестирование денежных средств в разнообразные типы и виды ценных бумаг эмитентов, представляющих разные сегменты рынка. Какие состояния и источники вкладываемых денежных средств требуются? Это должны быть свободные от участия в хозяйственном обороте средства. Желательно, чтобы были задействованы собственные средства, но вполне допустимо использовать и привлеченные, если рыночная доходность ценных бумаг гарантированно превышает фактическую рентабельность операционной деятельности.

Сравним понятие инвестиционного портфеля с портфельными инвестициями. Под инвестиционным портфелем компании понимается состав объектов реальной и финансовой инвестиционной деятельности. Данная совокупность объектов рассматривается, как единый и целостный объект управления. Главной целью инвестиционного портфеля служит выполнение инвестиционной стратегии компании.

Настоящий результат достигается в ходе набора в портфель эффективных и безопасных финансовых инструментов и инвестиционных проектов. Сочетание различных средств позволяет достигать большего эффекта, чем осуществляя локальные инвестиции. Таким образом, если говорить о пуле мероприятий, то между инвестиционным портфелем и финансовой инвестиционной деятельностью вполне можно поставить знак тождества. Это означает, что инвестиционный портфель включает в свой состав ПИ.

Прямые и портфельные инвестиции тесно связаны в едином инвестиционном портфеле компании. Такая связь проявляется в единстве целей, направленных на:

• доходность с высокими темпами роста;
• диверсификацию направлений деятельности компании;
• обеспечение высоких темпов роста капитала;
• оптимальную ликвидность инвестиционного портфеля;
• минимизацию рисков.

Что входит в инвестиционный портфель

В инвестиционный портфель могут входить следующие активы:

• Акции;
• Облигации;
• Фьючерсы;
• Опционы;
• Банковские депозиты;
• Валюта;
• Драгоценные металлы;
• Реальные вложения.

Акции и облигации – своеобразные антагонисты в мире ценных бумаг. В то время как первые – рисковые, приносят большую доходность и на дистанции могут сделать человека миллионерам, то вторые – более консервативны, не приспособлены для краткосрочной и среднесрочной торговли и рассчитаны на пассивных инвесторов.

Вложение в акции подразумевает под собой постоянную слежку за деятельностью компании, а облигации же, наоборот, почти не требуют внимания. Не даром акции используются для сбора первоначального капитала у большинства компаний, а облигации предпочитает государство для займа у населения.

Финансовые инструменты вроде фьючерсов и опционов являются интересным видом вложений на РЦБ. Если говорить совсем грубо, то это ставки на экономические события. Использование этих инструментов требует определенных знаний и умений, но несмотря на это, рынок фьючерсов является самым «добрым» для новичков.

Банковские вклады и депозиты. Банки, какой бы ни была нынешняя ситуация в банковской сфере, все еще остаются самым надежным средством вложения мелких и средних сумм.

Для тех же, кто хочет создать себе полностью пассивный доход, банковские депозиты станут отличным средством покрытия инфляции и создания небольшой «подушки безопасности» если начнется очередной кризис и ценные бумаги выбранных эмитентов резко полетят в трубу.

Валюта и драгоценные металлы. При этом валюту желательно выбирать исходя из текущей экономической ситуации в мире, трезво оценивая перспективы той или иной страны.

В случае кризиса в Европе всегда нужно смотреть на доллар, в случае кризиса в Америке – на Евро или Фунт. Плюс сейчас набирают популярность криптовалюты, ведущей из которых все еще остается биткоин.

Это отличный способ покрытия инфляции, ведь тенденция такова, что за последние несколько лет, эта валюта все продолжает увеличиваться, а примерно через 15-20 лет её добыча полностью прекратится, что может сделать биткоины аналогом золота.

К слову о драгоценных металлах. Обезличенный металлический вклад – один из самых интересных видов инвестиций. Вы можете вложить денежные средства и вам выдадут сертификат на то, что вы владеете каким-то количеством драгоценного металла.

На него будут начисляться проценты, в случае чего вы сможете забрать деньги, а вместе с увеличением стоимости металла ваш счет будет увеличиваться. Но обезличенный металлический вклад – это способ долгосрочных вложений, или средства сбережения перед кризисом.

Реальные инвестиции – вложения в недвижимость, бизнес, долю стартапа и прочие активы, которые в той или иной мере можно потрогать. В России еще мало распространена культура реальных инвестиций, и для обычных людей самым популярным вариантом до сих пор остается вложение в жилую недвижимость.

Принципы формирования портфеля инвестиций

Чтобы вложения окупились и принесли высокий доход, при составлении инвестиционного портфеля нужно уделять внимание следующим показателям:

Качество. Выбирая инструменты вложений, обратите внимание на суть проекта или эмитента ценных бумаг. Они должны соответствовать действительности, то есть, проект должен иметь реальную основу, а не выдумки, которым сбыться не суждено, а эмитент должен быть изучен вами тщательно (включая историю его становления и количество выпущенных бумаг);

Надёжность. Выбирайте только известные компании в которых вы уверены

Хорошо если они существуют на рынке более пяти лет и развиваются уверенными темпами;

Доверие профессиональному консультанту. Если вы не смыслите в инвестировании, то не стоит заниматься ими самостоятельно. Вы только потеряете вложенные активы;

Начальный небольшой доход. Начните с консервативного типа инвестирования. Если этот шаг пройдёте успешно, можно переходить и к умеренному инвестированию;

Постоянство. Лучше если доход будет стабильным, а не скачками. Это поможет правильно вести дальнейшую деятельность и не оставит вас без денег;

Ликвидность. Выбирайте те активы от которых в любой момент можно избавиться. Портфельные инвестиции в акции – отличный тому пример.

Общая структура таких вложений

Обсуждая особенности инвестиционной деятельности необходимо рассмотреть пример инвестиционного портфеля, созданного с учетом диверсификации риска. Минимизировать риск можно благодаря включению в портфель государственных облигаций. Доля подобных активов должна составлять не менее тридцати процентов от общего состава вложений. Остальные деньги можно потратить на «голубые фишки». Данная стратегия была разработана Уоренном Баффетом. Использование этого метода позволяет получить прибыль, чей размер в несколько раз превышает уровень вложений.

Многие специалисты в сфере инвестиций рекомендуют новичкам начать свой путь с участия в паевых инвестиционных фондах. Деньги вкладчиков используются для создания портфелей, состоящих из государственных облигаций, ценных бумаг, выпущенных перспективными компаниями и индексы международных корпораций. Некоторые ПИФы используют в составе инвестиционных портфелей популярные криптовалюты. Опытные бизнесмены не рекомендуют новичкам вкладывать большую часть своих средств в покупку акций, выпущенных одной компанией.

Куда можно вкладывать?

Итак, общие принципы понятны. Теперь самое сложное – выбрать подходящие активы для вложений. Что доступно современному инвестору?

Начнём с активов, которые можно приобрести на финансовой бирже. Довольно популярны инструменты фондового рынка – акции и облигации. Например, из акций надёжных компаний «голубых фишек» можно составить фундамент инвестиционного портфеля. Хотя эти акции не дают огромных процентов доходности, они – хорошая возможность сохранить основную часть депозита и даже слегка её приумножить, за счёт роста доходности и дивидендных выплат.

Помимо надёжных акций, на фондовом рынке есть недооценённые  бумаги молодых компаний, которые тоже могут быть очень перспективными. Но прежде чем инвестировать в них, стоит провести тщательный анализ, чтобы реально оценить перспективы и риски. В любом случае, риски таких инвестиций существенно выше, поэтому  стоит осознанно сократить размер вложений в такие бумаги.

Помимо акций, для инвестиций доступны облигации, включая те, что выпускает госсектор. С помощью облигаций с разными сроками погашения можно выстроить лестницу, которая защитит от возможных потерь при изменении процентных  ставок.

Также доступны инвестиции в отечественные и зарубежные фондовые индексы, а также в производные инструменты.

Что касается производных инструментов – фьючерсов на нефть и ценные металлы, доходность по ним может быть выше, но такое инвестирование требует большей активности от инвестора. В частности, ему придётся чаще мониторить рынок, чтобы уловить изменения на фьючерсном рынке и предпринять соответствующие действия.

С другой стороны, с помощью производных инструментов можно хеджировать риски по базовым, открыв противоположную по направлению позицию. Тогда в случае просадки основного актива в цене, производный поможет хотя бы частично компенсировать убытки.

Помимо фондового и срочного рынка, у инвестора есть и другие варианты. Например, можно инвестировать в перспективный стартап, или криптовалюту, однако потенциальные риски довольно высоки, поэтому стоит грамотно сбалансировать инвестпортфель, чтобы такие вложения не поставили инвестора на колени.

Всегда доступен вариант приобретения жилой или коммерческой недвижимости, если депозит позволяет.

Иностранные портфельные инвестиции

Можно для целей вложения применять не только российские прямые и портфельные инвестиции, но и зарубежные.

Владельцу капитала необходимо быть крайне внимательным и полагаться на следующие принципы:

Осведомлённость о деятельности зарубежной корпорации. Обычно такие компании менее подвержены влиянию экономических событий и часто приносят гарантированный доход

Важно понимать каким образом функционирует предприятие и оценить прогнозы его дальнейшего развития. Успех прямых иностранных инвестиций целиком зависит от данного пункта;

Правильный выбор страны для инвестирования

Необходимо осознавать, что не все страны занимают стабильное положение в мире. От этого зависит внутренняя экономика и производство;

Знания особенностей функционирования самого рынка. Волатильность на нём может отличаться от российского. Принцип работы тоже имеет свои особенности, к которым нужно привыкнуть.

Как сформировать

Планируя управление инвестиционным портфелем, в процессе его формирования следует учитывать параметры инвестирования, касающиеся целей, сроков и рисков мероприятия. Цель является ориентиром, направленным на финансовое обогащение. Она не должна быть источником стресса и переживаний по причине временных убытков. Она должна вдохновлять, а сам инвестиционный процесс — приносить радость.

Выбор подходящего инструмента для работы осуществляется с ориентацией на поставленные цели и сроки их реализации. Краткосрочные задачи должны быть решены за временной период, не превышающий три года. Объекты инвестиций для таких задач отличаются ликвидностью и рисковостью. В такой ситуации удачным решением будут вклады в доверительное управление или в ПАММ-счета.

Среднесрочные цели ставятся на 5—10 лет. Их реализация возможна посредством добавления в портфель надежных, но не ликвидных инструментов в виде акций, облигаций и драгоценных металлов. Получение благ в долгосрочной перспективе возможно при участии в накопительных страховых программах, а также при покупке земли и недвижимости.

Инвестиционный портфель: понятие и виды

Само понятие тесно связано с контролем рисков – диверсификацией. Инвестиционный портфель – совокупность ценных бумаг и прочих материальных активов, которые собраны вместе для реализации определенных финансовых задач. В качестве активов портфель может содержать как акции и облигации, так и недвижимость, товарное сырье и прочие ликвидные материальные ценности.

В зависимости от поставленных инвестором задач, портфели купленных активов принято делить на следующие виды.

Портфель дохода

Представляет собой совокупность активов, направленных на получение сверх прибыли. Как правило, подобные портфели включают в себя преимущественно акции молодых компаний с хорошей перспективой развития. Если продукция компании будет пользоваться спросом у целевой аудитории, то стоимость акций существенно возрастет, что принесет ощутимую прибыль вкладчикам.

Портфель роста

Входящие в состав активы приобретались с целью максимального увеличения прибыли в долгосрочной перспективе, независимо от текущих показателей доходности. В него могут входить как ETF, стабильные индексы (S&P 500), государственные долговые расписки, акции молодых компаний. Голубые фишки также можно включать в состав, однако для этого предварительно рекомендуется разобраться во внутренних проблемах выбранной для инвестиций компании. Покупать подобные акции стоит лишь в том случае, если в течение срока инвестирования ожидается стремительный рост.

Сбалансированный портфель

• консервативный (при незначительных рисках позволяет добиться максимальной доходности за определенный период);
• умеренный (уровень риска и потенциальной прибыли соответствует среднерыночным значениям);
• агрессивный (диверсификация рисков в этом случае направлена на сохранение текущей максимальной доходности, а также на снижение уровней риска к минимальным значениям).

Портфель рискового капитала

Состоит преимущественно из акций и прочих ценных бумаг предприятий, которые стремительно набирают обороты на мировом рынке. Инвестиции в подобные активы в случае успеха могут принести очень высокую прибыль, однако такие вложения связаны с высокими рисками. Ведь если прогноз не оправдается, вероятнее всего вкладчик либо потеряет все средства, либо просто ничего не заработает.

Портфель долгосрочных бумаг

Совокупность данных активов предполагает инвестиции на длительный срок (от 3 до 10 лет). В основном такие портфели состоят преимущественно из государственных облигаций (30%) и акций наиболее стабильных компаний (70%), таких как Google, Apple и прочие.

Портфель краткосрочных бумаг

Подобный метод инвестиций предполагает покупку акций нескольких молодых компаний, продукция которых пользуется значительным спросом на мировом рынке, в результате чего ожидается стремительный рост стоимости активов. Для диверсификации рисков в этом случае рекомендуется от 20% до 35% капитала инвестировать в надежные индексы или в ETF.

Портфели с региональными или иностранными бумагами

Для заработка на инвестициях следует хорошо разбираться в сути региональных и международных экономических процессах. В большинстве случаев в качестве активов выступают индексы экономического развития государств или отдельных географических регионов. Правильное составление такого портфеля требует глубокого фундаментального анализа

Важно четко представлять геополитическую картину происходящего в мире и понимать финансовые цели данных вложений

Портфели ликвидности

Создание данного портфеля предполагает покупку востребованных на рынке ценных бумаг, которые при необходимости позволят инвестору быстро вывести вложенные средства после их срочной реализации.

Наиболее оптимальным инвестиционным портфелем можно считать сбалансированный, однако это субъективное мнение. Каждый инвестор преследует свои цели. Вклады должны быть направлены на конкретный финансовый результат. На практике стратегии «купить и держать» придерживаются в основном пожилые инвесторы, которые хотят без особых рисков обеспечить стабильный пассивный доход. Прибыль напрямую зависит от объема вложений.

Управление рисками

Для того, чтобы создание инвестиционного портфеля не было безрезультатным, необходимо правильное управление рисками. Инвестору нельзя вкладывать слишком много денег в одну компанию или одну индустрию. Отдельные негативные события в отрасли при этом могут сильно повредить всему капиталу. Желательно не вкладывать более 5% своих средств в одну акцию, не более 15% в один фонд и не более 25% в одну индустрию.

Ещё одной критически важной концепцией является определение максимальной просадки инвестиционного портфеля. Заранее необходимо определить, какую часть портфеля можно потерять

Это позволит не волноваться из-за больших потерь и вовремя выйти из рынка если ситуация сложится неблагоприятно.

В инвестиционной среде приняты правила, которые желательно соблюдать при вложении денег:

• Проявлять терпение. Иногда ситуация идёт не в пользу инвестора, в таком случае паника приведёт к недополученной прибыли или слишком ранней фиксации убытков.
• Не инвестировать слишком много. Часть денег необходимо оставлять на свои нужды, что защитит капитал от слишком раннего вывода при получении небольших убытков.
• Понимать, во что делаются вложения. Для этого необходимо быть в курсе дел в компаниях, чьи акции приобретены, понимать состояние отраслей, и какие угрозы в них существуют.
• Покупки на коррекциях. Даже на самых сильных растущих рынках наступают временные спады. Эти периоды желательно использовать для приобретения активов.
• Нужно избегать излишней диверсификации. Портфель необходимо диверсифицировать, но он не должен быть «распылён» на совсем мелкие части. Это усложнит мониторинг активов: инвестору придётся ежедневно обрабатывать слишком много новостей и показателей для того, чтобы оставаться в курсе дел.
• Концентрация на компаниях, производящих необходимые товары и услуги. В портфеле долгосрочного игрока не должно быть акций, за которыми стоят устаревающие или способные стать неинтересными товары/услуги.
• Идеального времени для инвестирования не бывает. Ожидание лучшего момента для входа может тянуться вечно. Инвестор должен понимать, что неопределённость — часть игры.